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聯(lián)系我們村居法律顧問業(yè)務(wù)專業(yè)委員會（2018年7月）
發(fā)布時間：2018-07-27 瀏覽數(shù)：1,672
業(yè)務(wù)資訊
農(nóng)村金融市場體系的功能、內(nèi)容及性質(zhì)
2018年2月4日, 中共中央、國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》, 清晰闡述了新時代實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重大意義, 明確提出了實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的總體要求, 并對實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略進行了具體部署。實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略所提出的“農(nóng)業(yè)強、農(nóng)村美、農(nóng)民富”的目標離不開農(nóng)村金融體系的強力支持。進一步深化農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、助推一二三產(chǎn)業(yè)融合和培育農(nóng)村產(chǎn)業(yè)新動能, 都需要一個有效運行的農(nóng)村金融市場體系。
1.優(yōu)化資源配置、管理風險是農(nóng)村金融市場體系的基本功能。服務(wù)實體經(jīng)濟、有效配置金融資源是金融的本質(zhì)功能。發(fā)揮農(nóng)村金融體系優(yōu)化資源配置的基本功能就是要堅持并推進市場化, 讓價格機制在農(nóng)村金融資源配置中發(fā)揮更為有效的作用, 核心是對風險進行定價。
優(yōu)化資源配置和管理風險不僅要進一步完善以信貸為主的間接融資體系, 還要積極促進信貸與保險等的融合發(fā)展, 以及農(nóng)業(yè)資本、期權(quán)、期貨市場發(fā)展。一方面, 農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、農(nóng)業(yè)提質(zhì)增效、農(nóng)業(yè)適度規(guī)?；l(fā)展需要信貸、保險、擔保等多種金融產(chǎn)品相配合, 單純一類如信貸產(chǎn)品難以有效管理風險。例如, 2016年在全國開展的“保險+期貨”試點, 通過農(nóng)產(chǎn)品期貨價格保險將保險產(chǎn)品和期貨工具結(jié)合起來, 有助于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者分散農(nóng)產(chǎn)品市場價格波動風險。另一方面, 農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展以及一二三產(chǎn)業(yè)融合, 需要擴大融資范圍, 提升競爭力, 單純依靠間接融資如銀行或保險公司獨木難支, 所以應(yīng)積極鼓勵涉農(nóng)企業(yè)入市, 深入推進農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)市場建設(shè)。
管理風險尤其需要加強風險管控技術(shù)創(chuàng)新。具體到農(nóng)業(yè)或涉農(nóng)的二三產(chǎn)業(yè), 金融產(chǎn)品及服務(wù)方式創(chuàng)新應(yīng)關(guān)注融資項目的未來現(xiàn)金流, 夯實還款能力是第一位的。與抵押及抵押替代相比, 融資項目未來現(xiàn)金流才是還款能力的保障, 那種依靠抵押或抵押替代的傳統(tǒng)風控技術(shù)方式已難以跟上現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的步伐。在這方面, 可以創(chuàng)造性地將城市商業(yè)銀行已普遍使用的面向小微企業(yè)的進程間通信 (IPC) 技術(shù)和信貸工廠技術(shù)引入農(nóng)業(yè)或涉農(nóng)領(lǐng)域。要積極利用互聯(lián)網(wǎng)、計算機和大數(shù)據(jù)等新技術(shù), 提高信息精準度和傳遞效率, 降低獲取客戶信息的成本, 提高授信和風險管理的效率。
2.商業(yè)性金融、合作性金融和政策性金融是農(nóng)村金融體系的三大組成部分。與城鎮(zhèn)地區(qū)的金融市場面向工商業(yè)或城市居民不同, 農(nóng)村地區(qū)的金融市場有其特殊性, 主要體現(xiàn)在合作性金融和政策性金融兩個方面, 實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、發(fā)展農(nóng)村金融市場時應(yīng)考慮并重視這種差異性。農(nóng)村金融是一個由商業(yè)性金融、合作性金融和政策性金融組成的多層次體系, 這三類金融“瞄準”了不同的市場細分或領(lǐng)域:商業(yè)性金融瞄準的是“三農(nóng)”領(lǐng)域有競爭性的融資項目, 即這類項目要面對整個市場或整個行業(yè)來進行效率上的比較和篩選;合作性金融瞄準的則是局部地區(qū)內(nèi)部特定群體的金融需求;政策性金融則是為了滿足有特定政策目標導(dǎo)向的融資需求。
商業(yè)性金融是農(nóng)村金融體系中最具活力的組成部分, 包括以商業(yè)銀行和保險公司等為主的金融中介和與農(nóng)業(yè)相關(guān)的直接融資市場兩個部分。商業(yè)性金融之于實體經(jīng)濟、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意義在于優(yōu)化資源配置、管理風險, 它是農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、城鄉(xiāng)資源自由流動的前提和保障。面對不同行業(yè)、不同融資主體、不同地區(qū), 商業(yè)性金融都是一視同仁的, 強調(diào)盈利、效率和競爭。商業(yè)性金融的市場化發(fā)展方向就是要加快完善產(chǎn)權(quán)和公司治理制度、提升風險控制能力, 進一步支持符合條件的涉農(nóng)企業(yè)上市融資、發(fā)行債券、兼并重組, 深入推進農(nóng)產(chǎn)品期貨、期權(quán)市場建設(shè), 積極引導(dǎo)涉農(nóng)企業(yè)利用期貨、期權(quán)管理市場風險。
合作性金融是農(nóng)村金融體系的重要組成部分, 旨在打破貧困群體金融服務(wù)難以獲取的瓶頸或解決短板的普惠金融難題, 它是實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興、人民共同富裕的重要途徑之一。合作金融組織能夠滿足局部農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展需求, 是落實金融普惠的關(guān)鍵組織載體。與其他商業(yè)性金融組織相比, 合作金融組織具有低資金供給成本的比較制度優(yōu)勢。在一些缺乏正規(guī)商業(yè)性金融服務(wù)的局部地區(qū)和群體中間, 合作金融組織通過成員經(jīng)濟產(chǎn)權(quán)關(guān)系來管理風險, 有效解決了成員之間的資金融通問題。例如, 組織成員之間信息較為暢通, 他們可以憑借自身的能力與條件以及相互之間的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)選出最具競爭力的項目和借款人。
2 0 1 8年中央1號文件指出, 要把更多金融資源配置到農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。與強調(diào)盈利目標不同, 政策性金融更在意的是政策意圖, 它是實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的關(guān)鍵抓手, 面向農(nóng)村地區(qū)的政策性金融主攻兩個目標:一是支持農(nóng)業(yè), 二是加強農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。其中, 應(yīng)更加明確國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中的職責定位, 強化金融服務(wù)方式創(chuàng)新。具體而言:第一, 國家開發(fā)銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、城鄉(xiāng)融合、金融扶貧方面發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)和杠桿作用。第二, 強化政策性金融服務(wù)方式創(chuàng)新, 特別應(yīng)該和新時期農(nóng)村地區(qū)其他相關(guān)制度改革相配合, 如農(nóng)村地區(qū)的“三權(quán)分置”和農(nóng)村集體資產(chǎn)改革等。在金融扶貧方面, 貧困群體土地流轉(zhuǎn)權(quán)及其所擁有的集體資產(chǎn)份額是構(gòu)造與這類群體相關(guān)金融產(chǎn)品合約的物質(zhì)基礎(chǔ)和風險把控點。第三, 在農(nóng)村地區(qū)開展普惠金融, 還應(yīng)借助新的信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng), 針對貧困群體的經(jīng)濟活動及自身特點設(shè)計金融產(chǎn)品與服務(wù), 更好地降低貧困群體獲取金融服務(wù)的交易成本和風險。第四, 政策性金融、合作性金融和商業(yè)性金融需要齊心協(xié)力, 優(yōu)勢互補, 共同探索一些公益性金融項目, 統(tǒng)籌城鄉(xiāng)融合發(fā)展、扶助貧困群體更好地適應(yīng)市場。
3.農(nóng)村金融體系的性質(zhì)是競爭性的。農(nóng)村金融體系是競爭性的, 應(yīng)發(fā)揮篩選項目和管理風險等手段具有的資源配置的導(dǎo)向性作用, 找出效率更高、更有前途的融資項目, 盡可能地避免資源錯配, 特別應(yīng)避免將資源配置到低效的行業(yè)或項目上。這一點適用于商業(yè)性金融、合作性金融和政策性金融, 堅決摒棄那種“誰缺錢就要貸給誰”的簡單狹隘思維。商業(yè)性金融發(fā)揮優(yōu)化資源配置功能, 對實體經(jīng)濟中的企業(yè)和項目進行優(yōu)勝劣汰, 這一提法天經(jīng)地義, 也是大家都認同的?？梢哉f, 競爭性在商業(yè)性金融里體現(xiàn)得最為淋漓盡致了。合作性金融和政策性金融同樣要強調(diào)競爭性。合作性金融雖然是由成員來負責風險管理和具體運行, 但是在局部地區(qū)、特定群體內(nèi)部仍要強調(diào)在組織內(nèi)部篩選出最有競爭力的融資項目來。政策性金融亦是如此, 雖然政策上人為地將某個行業(yè)、群體或地區(qū)與整個市場隔離開來, 但在政策性金融內(nèi)部同樣要重視資源配置效率和優(yōu)勝劣汰, 因為說到底政策性金融不是財政, 而是金融。
來源：中國農(nóng)民合作社2018年05期